OPERAÇÕES DE “CASH-AND-CARRY ARBITRAGE” NA BM&F: UMA DESAGREGAÇÃO DOS CUSTOS

A explosão dos mercados futuros se deve a eventos da economia mundial que resultaram num maior e mais volátil cenário de preços e taxas de juros, surgindo possibilidades para obtenção de lucros através de diversas operações. Uma dessas operações é conhecida como “Cash and Carry Arbitrage”. Conhecer os custos desta operação e a respectiva participação no custo total é fundamental para que os agentes possam aumentar a possibilidade de captar o maior retorno de cada operação, travando-a no momento mais apropriado. O custo da operação de “Cash and Carry Arbitrage” pode ser desagregado em quatro custos gerais: 1) custo do dinheiro no tempo; 2) custo da armazenagem; 3) custo para operar na BM&F; e 4) custos dos impostos incidentes. Os custos de armazenagem e o do dinheiro no tempo registraram as maiores participações no custo total das operações, sendo estes altamente relacionados com o tempo da operação.


Issue Date:
2006
Publication Type:
Conference Paper/ Presentation
PURL Identifier:
http://purl.umn.edu/147879
Total Pages:
17




 Record created 2017-04-01, last modified 2017-04-26

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